以傳播城市化專業(yè)知識為己任
2025年03月13日
星期四
設為首頁
|
加入收藏
搜索
人物簡介
現(xiàn)任中國國際城市化發(fā)展戰(zhàn)略研究委員會投融資委員會副主任，中國投資協(xié)會投資委會長助理、產業(yè)與金融創(chuàng)新平臺秘書長，北京大學金融與產業(yè)研究中心研究員。曾任國家大型軟課題“中國式管理”專題組負責人，全國創(chuàng)投大賽評委，世紀名家講壇首席顧問，北京大學、清華大學，國務院國資委央企培訓講師等。
擔任過聯(lián)想控股、海爾集團、大慶煉化、遼河油田、上海移動、勝利油田、天津港集團等數(shù)十家知名企業(yè)課題組組長，唐山、青島、蘇州、無錫、武漢等多個城市及園區(qū)高級顧問。著有《價值觀管理》、《發(fā)現(xiàn)企業(yè)文化前沿地帶》、《股權投資與企業(yè)上市》等著作。
近日，銀監(jiān)會副主席王兆星在《中國金融》雜志署名文章《完善金融監(jiān)管五大重點破解“死與亂難題》中稱，近年來金融不平衡、不協(xié)調、不可持續(xù)的問題突出，使政府不斷面臨著“管”與“放”的兩難選擇，尚未真正擺脫“一管就死、一放就亂”的惡性循環(huán)。
就這一熱點問題，中國國際城市化發(fā)展戰(zhàn)略研究委員會投融資委員會副主任、中國投資協(xié)會產業(yè)與金融創(chuàng)新平臺秘書長祝慧燁，在接受《城市化》雜志專訪時直言：“我國金融安全保障體系不足，缺乏規(guī)范化、市場化的退出制度安排，金融機構‘只生不死’，成為‘一管就死、一放就亂’的根源之一，加快金融破產和金融破產保護的相關立法以及金融風險處置和金融安全保障體系建設迫在眉睫。”他呼吁，金融行業(yè)是個特殊行業(yè)，關系國計民生，關系經濟安全，金融企業(yè)應該推行正確的價值主張，倡導行業(yè)做“好金融”。
《城市化》：您曾經擔任過國家大型軟課題“中國式管理”專題組負責人，調研過全國有代表性的企業(yè)600家，掌握3000多個全國企業(yè)案例，還是多個城市及園區(qū)的高級顧問，您認為，我國當前金融改革是監(jiān)管過多了還是改革不夠？
祝慧燁：金融是經濟的血脈，處于經濟的頂端，因此，最不能出事的就是金融，金融改革牽一發(fā)而動全身，這就需要好的頂層設計，需要基于金融安全、金融改革、金融監(jiān)管、金融發(fā)展的結構體系與運行機制，還要與諸如財稅體制改革，行政體制改革，國有經濟改革，社會事業(yè)改革等等相配套。
我們同時面對金融改革、金融監(jiān)管、金融發(fā)展的三項任務，而監(jiān)管我認為處于扁擔的位置，前面挑著改革，后面挑著發(fā)展，這就需要系統(tǒng)的法律法規(guī)、戰(zhàn)略選擇、發(fā)展路徑、實施細則、保障措施等等，而監(jiān)管就是強調“到位”，既不能“缺位”，也不能“越位”。
國際金融危機以來，大家印象似乎美國是金融創(chuàng)新過度，而我國則是監(jiān)管過度，創(chuàng)新不足，這樣說簡單化了，不僅是監(jiān)管的事，比如我們有世界上最賺錢的銀行，但是我們更有落后的金融體系。
我同意銀監(jiān)會王兆星副主席的總體判斷，我國金融不平衡、不協(xié)調、不可持續(xù)。比如M2供應量全球前列，但不斷出現(xiàn)“錢荒”；銀行信貸和社會融資總量大，但中小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、成本高；不少國有企業(yè)靠資本利得；銀行存款利率和貸款利率市場化步履維艱，互聯(lián)網金融探索遭受壓力，社會融資價格不斷上漲，灰色金融野蠻生長，影子銀行快速增長。
金融監(jiān)管的重要性毋庸贅言，金融創(chuàng)新也是勢不可擋，監(jiān)管沖突與監(jiān)管真空已成為我國金融業(yè)健康發(fā)展的制約因素，如何不發(fā)生系統(tǒng)性風險，防范信用違約、表外業(yè)務關聯(lián)和外部傳染風險？這些都是重大挑戰(zhàn)。
其實這兩年我們旨在化解系統(tǒng)性風險的事沒少做，比如資本充足率、資產結構調整、盈利能力、壓力測試、資本補充等，旨在增強監(jiān)管有效性，提升風險管理能力。就資本定義、外部評級、風險緩釋、內部評級、市場風險、操作風險、交易信用風險等，巴塞爾委員會曾給予中國積極評價，審慎監(jiān)管取得進展。
當然，我們還是不能回避因為混業(yè)經營、影子銀行、互聯(lián)網金融，使單體風險與系統(tǒng)性風險交織，跨業(yè)、跨境、跨市場使防范風險的任務更為艱巨。金融結構性矛盾只能通過深化改革和完善監(jiān)管來破解，要破解“一管就死，一放就亂”的循環(huán)，也要化解“不改等死，改革找死“的魔咒。我認為，以下幾個方面的改革是必要的：
比如推進利率市場化改革，放開貸款利率管制，取消票據貼現(xiàn)利率管制；對農村信用社貸款利率不再設上限，完善市場利率定價機制，推進同業(yè)存單發(fā)行與交易，有序推進存款利率市場化。
比如擴大民間資本進入金融業(yè)，放寬市場準入，鼓勵民間資本參與金融重組改造，發(fā)展穩(wěn)健村鎮(zhèn)銀行，嘗試自擔風險的銀行、金融租賃、保險、消費金融等民營金融。
比如推進金融制度創(chuàng)新，推進外匯管理改革，完善貨物貿易和服務貿易外匯管理制度。從經常項下跨境人民幣結算、境外放款，境外債券等；推進資本項下開放，外匯管理便利化，并在投融資、法制方面取得突破；推動金融服務業(yè)擴大開放，并有效監(jiān)管。
比如建立多層次的資本市場，增加彈性，提高安全性。不僅在交易所市場多搞版塊，從審批制到登記制，有制度創(chuàng)新，讓市場發(fā)揮決定性作用；增加合規(guī)性，增加透明度，發(fā)展場外市場，建立聯(lián)動機制。場外市場也要多層次，有全國統(tǒng)一市場，也發(fā)展區(qū)域性場外市場，調動VC、PE積極性，提供便捷的退出機制。解決金融同質化經營問題，需要科學分類監(jiān)管，引導專業(yè)分工，形成市場覆蓋廣、差異化、高效率的金融體系。
當前，我國金融結構失衡，分配不合理，資源錯配，效率低下，鏈條落后等問題，制約了我國經濟結構調整、產業(yè)轉型升級、發(fā)展方式轉變，出現(xiàn)實體經濟空心化的趨勢，金融對實體經濟的支持不充分，金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新任重道遠。
我國金融安全保障體系不足，缺乏規(guī)范化、市場化的退出制度安排，金融機構“只生不死”，日益成為金融的道德風險，成為“一管就死、一放就亂”的根源之一，所以金融破產和金融破產保護的相關立法應該加快。應加快金融風險處置和金融安全保障體系建設，盡快明確危機管理和處置框架，明確各部門的職責分工和協(xié)調機制，并給予有效法律支持，對金融風險早預警、早干預、早處置、早隔離、早化解。可以實施分類監(jiān)管，差別監(jiān)管，針對“影子銀行”，制定綜合性、系統(tǒng)性的管理辦法，細化規(guī)模控制、期限錯配、風險防控措施。完善各類風險監(jiān)管標準，提高監(jiān)管質量。
金融要加快市場化，放松行政管制，同時強化信息披露，嚴厲打擊內幕交易等違法違規(guī)行為，優(yōu)化多層次資本市場的制度安排，完善發(fā)行、定價、并購重組制度，促進私募股權基金管理機制，在立法、司法、執(zhí)法上下功夫。
《城市化》：我國金融領域是否需強化行業(yè)企業(yè)公民意識？
祝慧燁：這個問題問得很好。金融行業(yè)是個特殊行業(yè)，關系國計民生，關系經濟安全，因此，應該有行業(yè)公約，建設自身的價值體系，金融企業(yè)應該推行正確的價值主張，倡導行業(yè)做“好金融”。我認為，這個“好”體現(xiàn)在這樣幾個方面：
首先是加強金融機構公司治理體系，完善公司治理結構。完善公司治理應當是完善金融監(jiān)管的落腳點之一，完善公司治理的監(jiān)管指引，關注公司治理現(xiàn)狀，設計公司治理的激勵機制。
二是注重合規(guī)性，這是金融健康運行的前提。機構和從業(yè)人員必須嚴格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)則規(guī)范、職業(yè)道德準則，并在具體工作中時時、處處規(guī)范行事。
三是推進誠信約束。誠信與信用是金融之本，是行業(yè)發(fā)展的生命線，也是最基本的行業(yè)道德規(guī)范和行為準則，要通過科學的制度安排，為經濟社會提供金融保障；再則是注重服務，是金融價值的實現(xiàn)途徑。金融服務業(yè)，是無形產品，服務是基本手段。
此外，金融行業(yè)還要充分認識核心價值體系建設的緊迫性和必要性。解放思想，調整戰(zhàn)略，把握正確發(fā)展方向；激發(fā)出凝聚力和創(chuàng)造力；推動行業(yè)道德建設、履行社會責任，樹立良好形象，贏得尊重與信賴。
作為推進經濟發(fā)展和社會進步的重要組織，由于金融業(yè)隨著規(guī)程、標準、體系日臻完善，因而還要注重自我更新能力，要改變觀念，從價值占有向價值創(chuàng)造轉移，這就需要從業(yè)者對“價值”有系統(tǒng)的認識和理解。
首先，金融行業(yè)不是一般行業(yè)，金融行業(yè)應該有一種價值追求或者叫價值理想。對于金融企業(yè)而言，站在國家未來和命運的高度考慮自身的價值選擇，奉行的價值觀應符合社會的預期。
其次，要注重價值理念轉化，就是要把好的理念轉化為制度安排和機制流程，通過有效管理固化下來，也即倡導什么樣的理念，就要設計什么樣的制度去匹配，通過有效的理念滲透和傳播，完成價值實效。金融業(yè)要從國家社會的角度看自身的理念和行為，即以國家需要和社會進步為內在驅動力，設計金融企業(yè)戰(zhàn)略和制度安排，在價值鏈上進行責任輸出。
再次，注重科學方法，統(tǒng)籌兼顧，全面協(xié)調可持續(xù)，進行全流程的科學設計，持續(xù)改進，不斷推動行業(yè)建設。強調體制機制創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、管理創(chuàng)新。尤其注重培植從業(yè)者的內在責任感，形成價值激勵效應。
還有就是實施創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略，建立有效創(chuàng)新體系和機制，培育創(chuàng)新文化，創(chuàng)建學習型組織，應用創(chuàng)造性策略，切實轉變發(fā)展方式，從傳統(tǒng)要素驅動轉向創(chuàng)新驅動。
《城市化》： 近年來，隨著城鎮(zhèn)化進程的推進，城鄉(xiāng)發(fā)展差距和居民收入分配差距依然較大，如何通過金融產品創(chuàng)新讓農民共享城鎮(zhèn)化成果？
祝慧燁：關于這個問題，中央經濟工作會議曾指出：“城鎮(zhèn)化是我國現(xiàn)代化建設的歷史任務，也是擴大內需的最大潛力所在，要圍繞提高城鎮(zhèn)化質量，積極引導城鎮(zhèn)化健康發(fā)展”。政策背后，體現(xiàn)了我國社會經濟發(fā)展的現(xiàn)實訴求。城鎮(zhèn)化是縮小城鄉(xiāng)差距、讓廣大農民共享現(xiàn)代化成果的重要載體。金融支持城鎮(zhèn)化面臨著前所未有的發(fā)展機遇。通過金融產品創(chuàng)新讓農民共享城鎮(zhèn)化成果，金融機構要積極創(chuàng)新金融產品服務和管理方式。
一是加大對“三農”領域的信貸支持力度，金融機構加大涉農信貸投放，積極推進涉農銀行業(yè)機構體制機制改革，在市場準入、政策供給、產品創(chuàng)新方面有突破。
二是在監(jiān)管到位的條件下，發(fā)揮新興金融如互聯(lián)網金融作用，發(fā)展“普惠金融”，不斷完善相關政策措施，充分發(fā)揮其效率高、成本低、覆蓋廣等優(yōu)勢。學習尤努斯“窮人銀行”的經驗，將社會力量，社會資本導入涉農金融，促進小微企業(yè)發(fā)展、支持三農發(fā)展。
三是推盤活資產，盤活資金，在農地流轉，承包權、經營權分離，權益資產化，資產資本化，資本證券化等方面有實質性突破；在林權和其他權益質押，無擔保貸款等方面，在擴大信貸資產證券化，支持實體經濟發(fā)展。將有效信貸向經濟發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)和重點領域傾斜。
四是將建立市場化定價機制、資金運用機制與準入退出機制。擴大保險資金運用范圍，進一步發(fā)揮保險在涉農保險、出口信用保險、小額信貸保險以及巨災保險等領域出臺相關政策、研發(fā)適用險種和產品。配套監(jiān)管制度建設、繼續(xù)擴大農險覆蓋面、不斷提高農險服務水平、積極爭取政策支持、加快建立農險巨災風險分散機制建設和加大監(jiān)管力度等方面著手，推動農險發(fā)展。
五是加大城鄉(xiāng)統(tǒng)籌，在新型城鎮(zhèn)化，農業(yè)現(xiàn)代化，在美麗鄉(xiāng)村建設中，推進創(chuàng)新模式和創(chuàng)新金融，并在市場創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、管理創(chuàng)新中下功夫，在三農頂層設計中，注重金融設計和產業(yè)設計，真正推進創(chuàng)新發(fā)展。
