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2025年03月14日
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金融體系在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。2012年是“十二五規(guī)劃”實施的重要一年，如何推進金融體制改革，促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，是擺在我們面前的重要課題。金融開放是世界金融發(fā)展的客觀趨勢，在加入WTO后，中國金融業(yè)的對外開放面臨著更大的機遇與挑戰(zhàn)。提高我國金融機構(gòu)的效率是促進金融、經(jīng)濟發(fā)展的根本途徑，中國金融體制改革應(yīng)該圍繞著提高金融體系效率，最終實現(xiàn)金融體系的可持續(xù)發(fā)展來進行。
一、我國金融體系存在的問題
我國的金融體制改革取得了很大的成績，但還存在著不少問題。一是在證券市場上，上市公司經(jīng)濟效益不盡如意，大多數(shù)投資者收益率很低，但承銷商、保薦人卻從上市業(yè)務(wù)中獲取巨大收益；二是與國外金融機構(gòu)相比，國內(nèi)金融機構(gòu)存在著技術(shù)落后、人才缺乏、經(jīng)營機制僵化、管理水平低下、金融業(yè)務(wù)開展緩慢等問題；三是國有銀行長期以來資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為單一，貸款占資產(chǎn)的比例很高，而股份制銀行貸款與資產(chǎn)的比例較小；四是金融機構(gòu)市場運行不規(guī)范，金融秩序比較混亂，累積產(chǎn)生了一定的金融風(fēng)險，市場機制發(fā)育緩慢；五是金融信用缺乏。現(xiàn)代經(jīng)濟是一種信用經(jīng)濟，信用經(jīng)濟是建立在人們的信用基礎(chǔ)上的。我國金融信用極其缺乏，只有不斷提高和改善金融效率，才能優(yōu)化金融資源配置效率，維持、改善和發(fā)展信用關(guān)系，保持長久、可靠的貨幣和金融穩(wěn)定。金融資源的高效率，有利于人們對信用制度和金融效率的重視，通過重建、維護和發(fā)展健康的信用關(guān)系，實現(xiàn)金融經(jīng)濟的長期、持續(xù)、平穩(wěn)、健康發(fā)展。
30多年的改革開放實踐，帶來了金融資源的迅速生成和快速成長，但是，在強調(diào)金融政策為經(jīng)濟增長和貨幣穩(wěn)定服務(wù)的同時，卻忽視了金融效率在推進經(jīng)濟增長、促進金融穩(wěn)定中的重要作用。這些現(xiàn)象充分反映了我國金融運行機制和金融資源配置存在一定的效率問題。從我國整體金融效率指標來看，銀行效率與資本市場效率的衡量以及銀行效率與人均GDP增長、資本市場效率與人均GDP增長有著非常密切的關(guān)系。金融體系運行的低效率，嚴重影響著我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，威脅著貨幣金融體系的穩(wěn)定。
二、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)
面對我國金融體系存在的問題，應(yīng)著力從以下幾方面加以調(diào)試。
第一，加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略調(diào)整，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式。促進我國金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，支持微小企業(yè)信貸，促進微小企業(yè)經(jīng)濟水平不斷提高。
第二，實現(xiàn)金融資產(chǎn)的優(yōu)化。提高金融效率是我國宏觀調(diào)控下經(jīng)濟良性運行的必要因素。金融體系的穩(wěn)健與否及效率水平的高低與我國經(jīng)濟增長有直接關(guān)系，金融機構(gòu)效率的提高與一國經(jīng)濟形勢密切相關(guān)，對發(fā)展中國家來說是經(jīng)濟穩(wěn)定增長的有力保障。
第三，規(guī)范金融機構(gòu)并購行為，提高金融效率。在金融風(fēng)險日益加大的趨勢下，金融機構(gòu)、銀行并購的速度越來越快。提高銀行規(guī)模效率，促使銀行并購，加快股份制商業(yè)銀行之間的并購重組。政府通過調(diào)整政策，健全法律法規(guī)，充分發(fā)揮市場機制作用，提高我國銀行之間的充分有效并購。促進各銀行分支機構(gòu)的交叉重組以及體系內(nèi)的橫向重組，支持大中型銀行對中小銀行的控股、持股或兼并，提高資本競爭力，增加資產(chǎn)和銀行的抗風(fēng)險能力，獲得協(xié)同效率、規(guī)模效率和管理效率。培育具有國際競爭力的大銀行積極參與國際競爭，在國際市場上尋求優(yōu)質(zhì)對象進行并購重組活動。面對國際銀行業(yè)的并購浪潮，我國商業(yè)銀行并購應(yīng)結(jié)合自身的發(fā)展狀況，減少行政性并購，由市場和法律來決定和規(guī)范銀行并購行為，調(diào)整銀行業(yè)結(jié)構(gòu)。
第四，優(yōu)化金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)資產(chǎn)的多元化。分散金融風(fēng)險，緩解各種因素給金融系統(tǒng)帶來的沖擊，提高我國銀行資產(chǎn)配置效率。轉(zhuǎn)變銀行增長方式，開展房地產(chǎn)信貸和消費信貸等貸款業(yè)務(wù)；提高有價證券在全部資產(chǎn)中的比重，增強流動性，擴大票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，發(fā)展票據(jù)市場；減少非盈利資產(chǎn)的比重，提高資金的使用效率；加快技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新，改善我國商業(yè)銀行資產(chǎn)配置效率。我國商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新處于起步階段，發(fā)展空間比較大，應(yīng)從負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面入手，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強資產(chǎn)流動性，改變銀行收益結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量和贏利能力，實現(xiàn)安全性、流動性和贏利性的協(xié)調(diào)發(fā)展。
三、提高對外開放的質(zhì)量，完善金融監(jiān)管機制
金融市場對外開放和金融國際化，是經(jīng)濟全球化的必然趨勢。吸收優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，提高金融體系運行效率、優(yōu)化國內(nèi)金融資源的配置效率，是我國金融產(chǎn)業(yè)和金融市場面向開放的重要條件，也是在開放條件下維護自身地位，在國際金融市場占有一席之地的基本保證。金融效率及其制約因素的研究有利于探索金融可持續(xù)發(fā)展的有效途徑。金融可持續(xù)發(fā)展離不開金融產(chǎn)業(yè)和金融市場的培育與發(fā)展，金融效率問題的研究有助于更有效地發(fā)揮金融產(chǎn)業(yè)和金融市場在金融資源配置中的作用。因此，提高資源配置效率是金融與經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要保證。
保障金融體系的穩(wěn)定性，要不斷完善金融監(jiān)管體系。合理地吸納新銀行、新外資的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進入，淘汰業(yè)績經(jīng)營不佳、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)滯后的金融機構(gòu)。通過優(yōu)勝劣汰的動態(tài)調(diào)整過程，為金融體系注入新的生機和活力，促使金融體系銀行之間充分參與市場競爭，提高我國信貸資源配置效率。我國金融機構(gòu)的經(jīng)營活動必須以法律為依據(jù)，法律不健全是金融體系不穩(wěn)定和效率不高的重要原因。因此要制訂和完善各種金融法規(guī)，建立系統(tǒng)性金融機制，防范金融風(fēng)險。
保障金融體系的穩(wěn)定性，還要完善我國商業(yè)銀行市場退出機制。健全我國金融機構(gòu)市場退出的法律制度勢在必行，盡快建立我國存款保險制度、金融風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)，規(guī)避金融風(fēng)險，提高銀行監(jiān)管效率。高效率的銀行體系應(yīng)該是建立在雙向開放、有進有出的市場上的，因此，應(yīng)完善我國金融機構(gòu)市場退出機制，保障銀行體系的穩(wěn)定和高效率。
總之，我們必須從經(jīng)濟增長需求方面來研究金融與經(jīng)濟增長，以金融效率視角研究金融與經(jīng)濟增長的關(guān)系，構(gòu)建更有效的未來金融體系，充分認識金融與經(jīng)濟增長二者之間的互動關(guān)系，促進我國經(jīng)濟的平穩(wěn)增長。在金融要適應(yīng)經(jīng)濟增長的理念指導(dǎo)下，提出適度金融效率，制定適合我國經(jīng)濟發(fā)展的金融機構(gòu)體系，而我國適度金融效率是促進經(jīng)濟發(fā)展和提高經(jīng)濟效率的根本。針對我國金融機構(gòu)體系中發(fā)現(xiàn)的問題，必須加快金融體制改革。發(fā)展多層次資本市場體系，擴大股權(quán)和債券融資規(guī)模，更好地滿足多樣化投融資需求。提出提升銀行效率、促進經(jīng)濟增長以及提高資本市場效率的政策建議，調(diào)整我國金融體系形態(tài)結(jié)構(gòu)，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)銀行體系與資本市場體系互動發(fā)展。保持促進對外貿(mào)易發(fā)展穩(wěn)定，提高利用外資質(zhì)量水平，實施“走出去，優(yōu)回來”戰(zhàn)略，加強國際經(jīng)濟合作與交流，參與全球經(jīng)濟治理和區(qū)域合作。（季仙華）
