年內最大IPO中國水電今起招股 融資超百億
時間：2011-09-20 09:29:02
來源：中國證券報 作者：王榮 于萍
今年以來最大IPO啟動 中國水電今起招股
中國水利水電建設股份有限公司19日披露的招股意向書摘要與初步詢價及推介公告顯示，按照本次發行計劃，中國水電此次公開發行不超過35億股A股，占發行后總股本的比例不超過35%。20日-22日為初步詢價推介日，26日及27日為網下申購日，27日為網上申購日。公告顯示，中國水電擬募集資金173億元。根據Wind統計，截至9月18日，A股共有207家公司IPO，募集金額最大的為華銳風電(601558)，其IPO募資94.59億元。業內預計，中國水電此次IPO將成為今年以來最大金額的IPO。
公告顯示，本次募集資金擬投向設備采購、水電及風電等清潔能源電力投資、公共基礎設施建設、補充流動資金等項目，計劃使用募集資金超過173億元。其中，工程施工設備采購項目計劃使用募集資金88.43億元；柬埔寨甘再水電站BOT項目、甘肅酒泉干河口風電項目、四川毛爾蓋水電站項目計劃分別使用募集資金6.04億元、10億元和5億元；四川成簡快速路BT項目計劃使用募集資金3.7億元。此外，公司計劃使用60億元補充流動資金。此次發行將采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式進行。在回撥機制啟動前，網上、網下發行數量各不超過17.50億股，分別占發行數量的50%。
中國水電是我國乃至全球特大型綜合建設集團之一。二十世紀五十年代以來，中國水電建設了中國65%以上的大中型水電站和水利樞紐工程，一直是中國江河治理、水電開發的骨干力量。自1999年以來，中國水電還連續入選“全球最大225家承包商”，2011年排名全球第15位，較2010年上升11位。
中國水電以工程承包為核心業務，積極實施相關產業多元化戰略，同時開展電力投資與經營、設備制造與租賃及房地產開發業務。截至6月30日，中國水電總資產1440.93億元。2010年營業收入1014.94億元，歸屬于母公司所有者凈利潤29.11億元。
公司發起人為中國水電集團與中水顧問集團。未來在中國電力建設集團有限公司成立之后，將完善公司治理結構，協調業務發展，具備條件后實現整體上市。（中國證券報）
年內最大IPO中國水電路演 9月26日網上發行
有望成中國年內最大的首次公開發行項目——中國水利水電A股計劃于下周啟動路演，初定網上發行時間為9月26日，這或會給證券市場短期資金面帶來一些壓力。而上海市政府日前表示，“十二五”期間上海證券交易市值將從目前全球市值的第六名，進入全球前三位。這意味著內地擴容壓力不會減弱。
融資超過100億元
業內普遍預期中國水利水電IPO融資會超過100億元，這會給本來已經脆弱的股市增添民很大的壓力，亦會令債市投資者產生資金面短期失衡的擔憂。
資料顯示，中國水利水電擬發行至多35億股，募集資金將用于設備采購以及清潔能源電力投資等項目，計劃使用募集資金合計173.17億元。
上交所或加快擴容
此前世界交易所聯盟(WFE)統計稱，截至2010年末，上交所股票市值為2.72萬億美元，全球排名第六。2010年上交所股票成交金額(含投資基金)為4.5萬億美元，為全球第三。
全球股票市值最大的五家交易所分別為紐約交易所集團美國區、納斯達克、東京證券交易所集團、倫敦證券交易所集團和紐約交易所集團歐洲區。
上海市金融辦主任方星海在國際金融中心建設新聞發布會上表示，到2015年，上海金融市場債券余額亦計劃進入全球前三位，黃金(1827.10,12.40,0.68%)市場現貨交易量保持全球第一位。據《香港商報》（新文化報）
年內最大IPO今路演 百億融資逼空A股
有望成A股年內最大的首次公開發行項目--中國水利水電A股計劃于今日啟動路演，初定網上發行時間為9月26日。業內人士預計，中國水電此次融資規模恐超過200億元，這對于羸弱的A股無疑是雪上加霜。
據接近中國水電的人士透露，實際上，9月8日之前，中國水電已悄然在各大機構中進行了一次預先路演，以試探市場反應。從該次預路演各機構的反應情況看，結果是偏樂觀的。如果久拖不發，在中國水電之后還有已過會的超級大盤股陜煤股份，其擬募資172億元，僅比中國水電計劃募資少1億元，如中國水電拖而不決，越往后可能市場壓力越大。所以中國水電選擇9月19日路演。該人士說道。
資料顯示，中國水電擬發行至多35億股，募集資金將用于設備采購以及清潔能源電力投資等項目，計劃使用募集資金合計173.17億元。對中國水電的融資數目，不必討論能否超募，而在于超募多少。北京一家投行高層指出，央企背景加上資產實力和整合概念兼具的中國水電，對于任何一家機構而言都是目前弱市下保值的理想選擇，如不出意外，其必將受到資金追捧，實際融資金額或將超過200億元。
今年以來，大盤持續弱市，但新股發行的速度卻不見減緩。據統計，今年以來發行上市218只新股，累計融資金額超過2000億元，IPO一直維持在每月20家的水平；增發配股維持在每月15家左右的水平，增發金額超過3000億元，而近幾個月大股東減持也維持在60億-100億元的水平。
中金公司一份最新研究報告指出：如果今年仍像過去幾年最后4個月占全年融資額比重達到40%的話，市場繼續向下的可能性就不能排除。
